Uwzględnianie opcji na akcje przy ocenie pakietu kompensacyjnego
Posiadanie części wzrostu firmy może stanowić dodatkową zachętę do pracy i pomogło pracownikom wszystkich firm - w tym Microsoft, Amazon, Google i Facebook - w budowie znacznych zasobów.
Rozważając lub porównując pakiet wynagrodzeń z korzyściami z opcji na akcje, należy dokładnie zrozumieć, w jaki sposób działają opcje na akcje i jakie mogą być one warte.
Co to jest opcja na akcje?
Opcja na akcje daje pracownikowi możliwość zakupu akcji spółki po określonej cenie, w określonym czasie. Cena jest znana jako cena dotacji lub cena wykonania i zwykle opiera się na obniżonej cenie ceny akcji w momencie wynajmu. Nabycie akcji w cenie grantu jest znane jako sprawdzenie twoich opcji.
Pracownicy, którzy wykonują swoje opcje i sprzedają swoje akcje, gdy akcje spółki notowane są znacznie powyżej ceny dotacji, mogą potencjalnie zarobić dużo pieniędzy. Załóżmy na przykład, że masz możliwość zakupu 5000 akcji po 10 USD i sprzedaży akcji po 50 USD, a inwestycja w wysokości 50 000 USD to 250 000 USD.
Jak pracownicy wymyślają gotówkę, aby skorzystać z opcji i kupić akcje?
Możesz użyć oszczędności, przewrócić zyski z innej wyprzedaży lub pożyczyć od konta maklerskiego i natychmiast je spłacić. Z uwagi na to, że plany opcji na akcje zwykle z czasem przestają obowiązywać, pracownicy nie muszą kupować akcji od razu. Zgodnie z typowym harmonogramem nabywania uprawnień, pracownik może posiadać tylko 25 procent swoich opcji po pierwszym roku, 25 procent po drugim roku itd., Aż do 100 procent w roku czwartym lub piątym.
Ważny jest jednak czas. Jeśli kurs akcji jest niższy niż cena dotacji, opcje są pod wodą. Opcje ćwiczeń są bezużyteczne, jeśli pracownik może kupić akcje spółki za mniej na wolnym rynku.
Rodzaje opcji na akcje
Istnieją dwa rodzaje opcji na akcje: kwalifikowane opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options - ISO) i niesklasyfikowane opcje na akcje (NSO). Większość pracowników otrzymuje NSO, które są wyceniane z dyskontem i opodatkowane według zwykłych stawek podatku dochodowego. Kwalifikowane ISO, zwykle zarezerwowane dla najwyższych kierowników i kluczowych pracowników, podlegają opodatkowaniu niższym zyskiem kapitałowym, który osiąga 20% wzrost zysków z inwestycji utrzymywanych przez okres dłuższy niż rok.
Uderzenie podatkowe występuje po wykonaniu opcji, więc płacisz podatek dochodowy lub podatek od zysków kapitałowych w zależności od tego, czy twoja opcja jest kwalifikowana, na podstawie ceny dotacji. Po skorzystaniu z opcji możesz sprzedać akcje po krótkim okresie oczekiwania lub zatrzymać akcje i poczekać, aż stan magazynowy jeszcze wzrośnie przed sprzedażą. Niektórzy inwestorzy zabezpieczają swoje zakłady, wykonując każdą z nich.
Dlaczego pracodawcy oferują opcje na akcje?
Po zarezerwowaniu tylko dla zespołu kierowniczego, opcje na akcje stały się popularną formą rekompensaty podczas boomu technologicznego pod koniec lat 90. ubiegłego wieku.
W rzeczywistości NCEO informuje, że w 2001 r. Było o 30 procent więcej pracowników posiadających opcje na akcje niż w 2014 r. W tamtych czasach było wiele opowieści o sukcesie opcji na akcje, a niektóre typy pracowników szukały poczucia własności w swoim miejscu pracy, które wykraczałyby poza wypłatę. Opcje na akcje dały każdemu w spółce dodatkowy udział w rozwoju firmy.
W roku 2001 tak wiele opcji było pod wodą, że stracili część swojej atrakcyjności wśród mas korporacyjnych. Ale w świecie start-upów, dość ludzi jest bardzo bogatych z opcji na akcje, które pozostają doskonałym narzędziem do przyciągania początkujących talentów.
Istnieje wiele powodów, dla których pracodawcy chcą oferować opcje na akcje. Zdyskontowane akcje spółek mogą zwiększyć wynagrodzenie lojalnego pracownika bez szkody dla zysków.
Programy nabywania uprawnień mogą pomóc w budowaniu długoterminowej lojalności wśród pracowników. Poczucie wspólnej własności może sprzyjać silnej kulturze korporacyjnej. Pracownicy dosłownie pomagają rozwijać firmę nie tylko jako personel, ale jako udziałowcy.
W przypadku pracowników opcje na akcje mogą przynieść ogromne zyski, szczególnie jeśli dołączysz do firmy na wczesnym etapie rozwoju. Z drugiej strony są to firmy, które prawdopodobnie również zostaną objęte tylko bezwartościowymi opcjami zapasów.
Chodzi o czas, który jest jedną z wad opcji na akcje dla pracowników, którzy nie zwracają uwagi. Opcje na akcje mają daty wygaśnięcia i będą bezwartościowe, jeśli będą zbyt długie. Ale decydowanie, kiedy ćwiczyć przed wygaśnięciem opcji, może być również trudne.
Jeden z obozów mówi, że wytrzymaj tak długo, jak możesz, czekając na najwyższą cenę. Z drugiej strony, możesz zaryzykować czekanie zbyt długo i brakować maksimum, lub też ćwiczyć zbyt wcześnie i tracić więcej wzrostu. Nie ma właściwej odpowiedzi. Okoliczności będą zależeć od Twojej firmy, rynku lub wielu rzeczy, których możesz nie być w stanie przewidzieć.
Czy warto wybrać pracę z opcjami?
Wszystkie pozostałe są równe, opcje na akcje są zwykle świetnym dodatkiem. Choć oferują one potencjał do gromadzenia wielkich bogactw, jednak istnieje również możliwość frustrującego rozczarowania. Jeśli akceptujesz pracę z opcjami na akcje, warto zapytać przedstawiciela działu kadr, czy istnieją jakieś wskazówki lub porady, które pomogą uporządkować opcje na akcje dla pracowników.
Więcej informacji: co należy uwzględnić przed zaakceptowaniem oferty pracy
Powiązane artykuły: Jak porównać korzyści pracodawcy Pakiety | Lista kontrolna oferty pracy | Jak ocenić ofertę pracy | Co należy uwzględnić przed zaakceptowaniem oferty pracy