Cel żywej woli banków
W ostatnich latach, w wyniku kryzysu finansowego z 2008 r., Organy regulacyjne na całym świecie domagały się sporządzenia tzw. Testamentów żywych przez banki i instytucje finansowe różnego rodzaju. Życiowa wola banku lub innej instytucji finansowej oznacza plan awaryjny, który znajduje się na półce w przypadku, gdy jednostka staje się niewypłacalna i musi zostać zamknięta, sprzedana lub zerwana.
Jednym z często omawianych aspektów takiego planu jest to, że może wymagać znacznie prostszych struktur korporacyjnych, niż są obecnie często stosowane przez duże międzynarodowe instytucje finansowe, aby zminimalizować podatki i / lub złagodzić obciążenia regulacyjne. Jeśli tak, restrukturyzacja instytucji finansowych w celu ułatwienia testamentu życia może poważnie obniżyć ich rentowność, ograniczając w ten sposób ich zdolność do oferowania kredytów, a być może także paradoksalnie, zmniejszając ich siłę finansową.
Implikacje posiadania szczegółowej woli życia
Kolejnym ironicznym akcentem jest to, że agencje ratingowe zaczęły wskazywać, że istnienie szczegółowych warunków życia może zmusić do obniżenia ratingu firmy.
Powodem jest to, że wolą życia może być łatwiej dla organów regulacyjnych pozwolić instytucji zawieść, jeśli napotka ona poważne trudności finansowe. Istotnie, dużą część uzasadnienia woli życia polega na zmniejszeniu liczby firm finansowych, które są "zbyt duże, aby upaść".
The Passage of Dodd-Frank Financial Reform Bill
Ustawa o reformie finansowej Dodda-Franka z 2010 r. Upoważnia banki posiadające aktywa o wartości ponad 50 miliardów dolarów do przygotowania testamentów i przekazania ich organom nadzoru finansowego.
W chwili przejazdu dotkniętych zostało ponad 100 banków i innych firm finansowych. Wiele zagranicznych firm finansowych o ograniczonej powierzchni w Stanach Zjednoczonych stara się o zwolnienie z tego względu, że nie powinny być uznawane za podlegające prawu w oparciu o ich globalną wielkość. Największe 9 instytucji bankowych w Stanach Zjednoczonych musiało złożyć swoją testament do 1 lipca 2012 r. Wśród banków znalazły się:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Bank Ameryki
- Barclays
- Niemiecki bank
- Credit Suisse
- UBS
Streszczenia planów tych banków powinny być dostępne do wglądu dla ogółu społeczeństwa. Najważniejsze cechy tych żywych testamentów obejmują (w podrozdziale "Banki przygotowujące się do końca", The Wall Street Journal , 26 czerwca 2012 r.):
- Plany muszą być corocznie aktualizowane.
- Regulatorzy mogą wymagać częstszych korekt.
- Trudne banki mogą być zmuszone do pozyskania większego kapitału lub ograniczenia wzrostu.
- FDIC , w porozumieniu z Rezerwą Federalną, może zerwać z kłopotliwym bankiem.
Mniejsze banki spotkały się z terminem złożenia wniosku w dniu 31 grudnia 2013 r., Za złożenie własnej testamentu.
Znany również jako: plany awaryjne lub plany naprawcze dla niewypłacalnych banków lub instytucji finansowych.
Tło historyczne: Jeśli Bear Stearns lub Lehman Brothers posiadali żywą wolę w miejscu, zanim stali się niewypłacalni w 2008 r., Niektórzy obserwatorzy uważają, że ich działania mogły zostać zlikwidowane w uporządkowany sposób, bez wywoływania uogólnionego, globalnego kryzysu finansowego i gospodarczego, który nastąpiłby zamiast tego.
W szczególności wzrost instytucji finansowych uznanych za "zbyt duże, aby upaść" bez ryzyka poważnego załamania finansowego i gospodarczego doprowadziło do powstania koncepcji tzw. Testamentów życiowych dla tych firm jako inicjatywy regulacyjnej mającej na celu uniknięcie takich kryzysów w przyszłości.