Scenariusz bankowy
Konto bankowe może mieć funkcję automatycznej zamiany, która przenosi środki na rachunek o wyższej stopie depozytu (czasami nazywany przez bank rachunkiem rynku pieniężnego, chociaż nie przypomina on w rzeczywistości tradycyjnego funduszu rynku pieniężnego oferowanego przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych i pośrednictwa firmy), gdy saldo przekracza określony poziom, jeden ustalony przez bank lub wybrany przez deponenta. Dodatkowo funkcja przeciągnięcia może również działać w odwrotnym kierunku, przenosząc środki z rachunku o wyższej stopie procentowej na rachunek czekowy, gdy saldo tego ostatniego spadnie poniżej określonego poziomu.
Scenariusz pośrednictwa
W ramach papierów maklerskich tradycyjne konto gotówkowe nie płaci odsetek od sald gotówkowych, zachęcając klientów, którzy nie są aktywnymi kupcami, do utrzymywania sald na poziomie bliskim zera. Aby zaoszczędzić klientowi i doradcy finansowemu, niedogodności i koszty związane z ręcznym wycofaniem środków (szczególnie jeśli klient ma otrzymać depozyt za depozyt w innym miejscu, na przykład w funduszu), automatyczny obrót środkami na oprocentowane konto jest często opcjonalną funkcją.
Dodatkowo podstawowa struktura konta aktywów centralnych obejmuje dodanie automatycznego przeciągnięcia do tradycyjnego rachunku maklerskiego gotówkowego, a także innych funkcji.
Salda pieniężne zazwyczaj gromadzą się na rachunku maklerskim papierów wartościowych w wyniku:
- Wpływy ze sprzedaży papierów wartościowych
- Dochód (dywidendy, odsetki itp.) I wypłaty z inwestycji posiadanych na rachunku
- Środki zdeponowane w oczekiwaniu na zakupy papierów wartościowych
Nawet z centralnym kontem aktywów, które zarabiają odsetki od sald gotówkowych, klient wciąż może chcieć skonfigurować automatyczne przeciąganie. W szczególności klient może potrzebować dywidend i odsetek uzyskanych na jednym koncie, które są regularnie przenoszone na inne z takich powodów jak te:
- Ponieważ drugie konto to konto, z którego klient pisze czeki, dokonuje wypłat z bankomatu i pobiera opłaty za karty kredytowe, a dochody z inwestycji z pierwszego konta są potrzebne, aby pokryć te obciążenia.
- Pierwsze konto może być kontem powierniczym, z którego klient, jako powiernik, jest zobowiązany do regularnego dokonywania płatności z dochodów z inwestycji posiadaczowi drugiego rachunku.
Ewolucja rachunków oszczędnościowych z usług maklerskich
Pierwotne rachunki oszczędnościowe wykorzystywały fundusze rynku pieniężnego jako powiązane z nimi rachunki oprocentowane. Z czasem funkcje skarbca korporacyjnego w wiodących firmach brokerskich dostrzegły korzyści płynące z tworzenia lub kupowania banków zależnych (tam, gdzie nie istniały) i ukierunkowywania transakcji na konta depozytowe oferowane przez nich, a nie na fundusze rynku pieniężnego. W ten sposób depozyty klientów mogą zasilić kapitał obrotowy, zmniejszyć zapotrzebowanie na wysokokwotowy papier komercyjny lub dług długoterminowy jako źródło finansowania, drugą najlepszą alternatywę dla darmowych kredytów.
We współczesnych rachunkach rachunków przepływ środków automatycznie idzie w obie strony. Środki są automatycznie odejmowane od powiązanego rachunku odsetkowego, gdy są potrzebne jako zapłata za zakupy papierów wartościowych, czeki i transakcje kartą kredytową, kartą debetową lub kartą bankomatową.
Większość wiodących firm zajmujących się papierami wartościowymi została przejęta przez duże banki lub zreorganizowana jako holdingi bankowe jako sposób na zakwalifikowanie się do funduszy ratunkowych TARP w następstwie kryzysu finansowego z 2008 roku. To przyspieszyło dążenie do ukierunkowania transakcji na konta bankowe oferowane w firmie.
Ręczne przeciągnięcia
Co ciekawe, i niewytłumaczalnie, nawet wiodące firmy brokerskie nie potrafiły zaprogramować możliwości prawdziwie zautomatyzowanego wyciągania dywidend i odsetek między kontami. Zamiast tego, zapisy w dzienniku, aby utworzyć te wyciągnięcia, są często obliczane i wprowadzane ręcznie przez pracowników maklerskich, zazwyczaj sprzedawców , z końcem każdego miesiąca.
Biorąc pod uwagę, że rzeczywiście automatyczne (tj. Zaprogramowane) reinwestowanie dywidend w dodatkowe akcje akcji lub funduszy inwestycyjnych istnieje od dziesięcioleci, ten brak podstawowej funkcjonalności jest szczególnie znaczący. Raczej, prawdziwie skomputeryzowane, zaprogramowane automatyczne odśnieżanie między rachunkami maklerskimi ogranicza się do ustawiania miesięcznie kwot dolara.