Historia prawa papierów wartościowych
Ustawa o papierach wartościowych początkowo opracowana w odpowiedzi na kolejny kryzys finansowy - o wiele większa klęska krachu na rynku w 1929 r. W ramach "New Deal" Franklina Delano Roosevelta uchwalono ustawę o papierach wartościowych z 1933 r. Oraz ustawę o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r., który utworzył Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Przed ustawą z 1933 i 1934 r. Przepisy państwowe regulowały papiery wartościowe w tzw. "Prawach błękitnego nieba". Te prawa stanowe mają zastosowanie w pewnych sytuacjach, w których zabezpieczenie pozostaje zwolnione z przepisów federalnych.
Obowiązki w pracy
Rzecznicy papierów wartościowych reprezentują klientów w odniesieniu do akcji, funduszy inwestycyjnych, obligacji i innych instrumentów finansowych. Praca ta jest przede wszystkim podzielona na trzy szerokie obszary - praktyka transakcyjna, praktyka regulacyjna i spory sądowe .
Transakcje papierami wartościowymi
Praca transakcyjna obejmuje zarządzanie prawną stroną techniczną pierwotnych ofert publicznych, ofert wtórnych, fuzji i przejęć oraz prywatnej sprzedaży papierów wartościowych. Emisje papierów wartościowych lub innych papierów wartościowych są wykorzystywane do finansowania działalności na całym świecie. Rzecznicy transakcyjni ułatwiają wykonywanie tych operacji w imieniu swoich klientów, od dużych korporacji po inwestorów indywidualnych. Rzecznicy papierów wartościowych często ściśle współpracują ze specjalistami podatkowymi w zakresie strukturyzacji tych transakcji.
Przepisy dotyczące papierów wartościowych
Podczas gdy prawnicy transakcyjni rozkoszują się chwałą "umowy", aspekt prawny praktyki utrzymuje integralność transakcji. W jego sercu ustawa z 1933 r. Zapewnia ujawnienie ważnych informacji finansowych. Adwokaci specjalizujący się w pracach regulacyjnych umożliwiają firmom i niektórym osobom ujawnianie odpowiednich informacji w odpowiednim czasie.
Przepisy te są egzekwowane nie tylko przez SEC, ale także przez inne agencje regulacyjne, w tym Biuro Kontrolera Waluty, Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych, Nowojorską Giełdę Papierów Wartościowych i NASDAQ. Rzecznicy papierów wartościowych często polegają na paralegals, aby pomóc w wypełnieniu obfitych papierkowej roboty zaangażowanych w prace regulacyjne.
Spory dotyczące papierów wartościowych
Jeżeli firmy naruszają przepisy, arbitrzy papierów wartościowych stają się głównymi graczami. Rzecznicy papierów wartościowych działają zarówno na arenie cywilnej, jak i kryminalnej , ponieważ toczą spory cywilne, a także cywilne lub karne postępowania egzekucyjne. Na przykład pełnomocnicy papierów wartościowych mogą reprezentować udziałowców korporacji w pozwie o oszustwo dotyczące papierów wartościowych wobec funkcjonariuszy i dyrektorów korporacji lub mogą pomagać klientom w sprawach związanych z naruszeniem przepisów SEC.
Edukacja i umiejętności
Oczywiście prawnicze wykształcenie jest niezbędne, by zostać pełnomocnikiem ds. Papierów wartościowych. Podczas gdy wymagany jest stopień doktora nauk prawnych, znajomość finansów i księgowości ma również kluczowe znaczenie dla rozwoju prawnika papierów wartościowych. Oprócz posiadania doskonałych umiejętności pisania, obrońcy papierów wartościowych muszą być w stanie odczytać i zrozumieć dane finansowe.